基因檢測(cè)近年來(lái)已經(jīng)滲透到從科研、臨床到消費(fèi)和司法等各方面。而基因檢測(cè)對(duì)于某些疾病，尤其是腫瘤基因檢測(cè)，具有非常重要的意義，比如乳腺癌，結(jié)直腸癌，肺癌等，發(fā)現(xiàn)易感基因，進(jìn)行零級(jí)預(yù)防，可以延緩臨床癥狀的出現(xiàn)。

近年來(lái)基因檢測(cè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)速度相對(duì)較快，但是仍有很大的成長(zhǎng)空間，基因檢測(cè)市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管、規(guī)范相關(guān)的檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)是行業(yè)發(fā)展的重要保障。

01

基因檢測(cè)的業(yè)務(wù)版圖

上游主要包括檢測(cè)設(shè)備以及試劑耗材供應(yīng)商，診斷產(chǎn)品及軟件研發(fā)服務(wù)商；

中游主要是相關(guān)技術(shù)及測(cè)序服務(wù)商，以及設(shè)備銷(xiāo)售商；

下游同時(shí)包括臨床端（醫(yī)院、體檢中心、醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)等）和科研端（院所、學(xué)校和制藥公司），以及基因相關(guān)數(shù)據(jù)平臺(tái)和分析服務(wù)商，同時(shí)包括基因組城鄉(xiāng)分析服務(wù)和基因療法服務(wù)商。

02

基因檢測(cè)的投資趨勢(shì)

從過(guò)去一年的投資情況統(tǒng)計(jì)可以看出：

2018年第一季度累計(jì)投資額148.5億元，其中從天使輪到C輪總計(jì)35起，新三板掛牌、定增和并購(gòu)事件各有2起；

第二季度累計(jì)投資額超過(guò)600億，其中A輪最多，總計(jì)13起，B輪和B+輪總計(jì)8起，戰(zhàn)投3起，并購(gòu)和上市后融資各2起；

第三季度未披露具體投資額的項(xiàng)目較多，加上下半年國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)遇冷，已披露的數(shù)據(jù)總體投資金額下降到74.4億元，主要集中在A輪到B輪，總計(jì)13起，上市公司定增5起；

第四季度投資額度回升至181.6億元，主要集中在A輪、B輪、戰(zhàn)略投資和債權(quán)融資，各有3-4起。

從以上數(shù)據(jù)可以分析出，基因檢測(cè)領(lǐng)域的項(xiàng)目在各階段均有融資情況，即便在資本市場(chǎng)較為不活躍的狀況下，仍然較受歡迎，同時(shí)相對(duì)早期的項(xiàng)目被投資的數(shù)量更多，另外戰(zhàn)投、并購(gòu)、定增、新三板掛牌等融資方式均較為活躍。

03

基因檢測(cè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)

中國(guó)基因檢測(cè)市場(chǎng)國(guó)模圖

我國(guó)基因檢測(cè)行業(yè)的整體規(guī)模在2011年為31.8億元，截至2017年已上漲至158億元，7年增長(zhǎng)至原來(lái)的近五倍，復(fù)合年平均增長(zhǎng)率25.7%，預(yù)計(jì)到2022年，總規(guī)模將突破650億元。

來(lái)源：易觀(guān)-中國(guó)基因檢測(cè)行業(yè)分析2018

中國(guó)基因測(cè)序市場(chǎng)國(guó)模圖

在基因檢測(cè)整個(gè)產(chǎn)業(yè)中首先要提及的是基因測(cè)序，基因測(cè)序作為一種新型的基因檢測(cè)技術(shù)，近年來(lái)發(fā)展速度極快。

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，雖然基數(shù)相對(duì)較小，但持續(xù)增長(zhǎng)力很強(qiáng)， 2017年總規(guī)模達(dá)到80億元，而隨著技術(shù)發(fā)展和政策的共同推動(dòng)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年將會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，到2022年總規(guī)模可能會(huì)達(dá)到300億元。

近年來(lái)，測(cè)序的技術(shù)進(jìn)步大量降低了成本，大數(shù)據(jù)技術(shù)為基因測(cè)序的解讀提供了支持，另一方面，“十三五”以來(lái)，國(guó)家及各地方政府對(duì)基因檢測(cè)行業(yè)支持力度增大，2017年1月，國(guó)家發(fā)改委正式印發(fā)《“十三五”生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，隨后海南、湖南、貴州等地均相繼出臺(tái)了支持基因檢測(cè)技術(shù)應(yīng)用的相關(guān)政策。

來(lái)源：根據(jù)鯨準(zhǔn)研究院及國(guó)信證券相關(guān)研報(bào)綜合整理

中國(guó)無(wú)創(chuàng)產(chǎn)前篩查市場(chǎng)格局情況

在國(guó)內(nèi)無(wú)創(chuàng)產(chǎn)前篩查（NIPT）市場(chǎng)中，華大基因布局較深，市場(chǎng)占比將近60%，貝瑞和康占比30%，前兩名企業(yè)占比將近90%，形成了明顯的寡頭格局。排在第3-5名的達(dá)安基因、安諾優(yōu)達(dá)和博奧生物總占比僅為11%。

但2018年以來(lái)，領(lǐng)頭羊華大基因深陷夸大準(zhǔn)確率、漏檢錯(cuò)檢風(fēng)波，一方面給無(wú)創(chuàng)產(chǎn)前篩查本身的技術(shù)成熟度帶來(lái)了很多質(zhì)疑聲，另一方面華大基因在該板塊的業(yè)務(wù)也深受影響，預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)占有率將會(huì)有所下降，也給其他廠(chǎng)商帶來(lái)了擴(kuò)展市場(chǎng)占比的可能性。

來(lái)源：西南證券-華大基因(300676)：基因檢測(cè)行業(yè)中流砥柱，領(lǐng)跑?chē)?guó)內(nèi)NIPT

中國(guó)消費(fèi)級(jí)基因檢測(cè)消費(fèi)者規(guī)模及預(yù)測(cè)

從應(yīng)用的角度來(lái)講，基因檢測(cè)除科研和臨床級(jí)應(yīng)用以外，還包括在消費(fèi)級(jí)和司法應(yīng)用。消費(fèi)級(jí)應(yīng)用場(chǎng)景主要包括疾病易感基因檢測(cè)、祖源分析、運(yùn)動(dòng)基因、皮膚特性、個(gè)性天賦、營(yíng)養(yǎng)代謝和藥物代謝等。預(yù)計(jì)2018-2020年消費(fèi)級(jí)基因檢測(cè)消費(fèi)者規(guī)模停留在百萬(wàn)級(jí)別，但隨著人們對(duì)基因檢測(cè)的認(rèn)知的增強(qiáng)和技術(shù)的發(fā)展，預(yù)計(jì)2021年將超過(guò)2000萬(wàn)，2022年將超過(guò)5000萬(wàn)。

來(lái)源：億歐- 2018中國(guó)消費(fèi)級(jí)基因檢測(cè)市場(chǎng)研究報(bào)告

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