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年輕時可以沒錢，但是老年時必須要積累一定的財富，否則你無法想象老年生活的窘迫性，甚至很慘，當(dāng)代年輕人和中年人一定要思考在退休錢如何多增加收入，如何通過合理配置給自己退休生活做正確的配置。

中國的老齡化和日本相比還是有些差距，但是追趕起來是非?？斓?，畢竟日本的國民富裕程度遠超我們，他們比我們應(yīng)對養(yǎng)老的儲備是相對充足的，由于過去因為有些特殊原因，是我們的人口老化基數(shù)加快的速度比其他國家要快。這種特殊性目前為止咱們是獨一份，也無作業(yè)可抄，沒有現(xiàn)成的國際經(jīng)驗可以照搬。

這一現(xiàn)象背后，深刻地反映了我國人口結(jié)構(gòu)的巨大變遷，特別是人口紅利的轉(zhuǎn)變以及新生兒數(shù)量的銳減，對我們的養(yǎng)老保障體系提出了全新挑戰(zhàn)。在這種情況下，養(yǎng)老配置，帶有儲蓄功能的靈活性和被動分紅功能的產(chǎn)品，顯得尤為重要。

中國與印度，作為全球人口規(guī)模數(shù)一數(shù)二的大國，在人口出生態(tài)勢上卻走出了截然不同的軌跡。中國的人口出生高峰期帶有鮮明的政策烙印，呈現(xiàn)集中爆發(fā)的特征；而印度的人口增長模式則相對更為多元復(fù)雜，不能簡單歸結(jié)為均衡增長。

回溯中國的人口發(fā)展歷程，政策對人口出生的影響極為深遠。20 世紀 50 年代至 70 年代初，新中國成立后百廢待興，彼時國家鼓勵生育，社會環(huán)境穩(wěn)定、醫(yī)療衛(wèi)生條件改善，使得人口出生率居高不下，迎來 “第一次人口增長高峰”。緊接著，三年困難時期后，經(jīng)濟逐步復(fù)蘇，民眾積壓的生育意愿強烈反彈，開啟了補償性生育的 “第二次人口增長高峰”，這一時期平均每年出生人口高達 2688 萬人，出生率平均水平在 36.8%。

到了 80 年代，60 年代初 “第二次人口生育高峰” 出生的人群步入生育年齡，疊加《中華人民共和國婚姻法》修改后部分人提前婚育，催生了 “第三次人口增長高峰” 。但自 70 年代起，中國開始推行計劃生育政策，人口出生率迅速下降，從 1971 年的 30.7%驟降至 1980 年的 18.2%。

此后，計劃生育成為基本國策，人口增長得到有力控制。直至 2013 年逐步放開單獨兩孩政策，2015 年實施全面兩孩政策，2021 年推行三孩生育政策及配套支持措施，政策的每一次調(diào)整都深刻影響著人口出生數(shù)量與節(jié)奏。

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回顧過去幾十年，中國享受了巨大的人口紅利。在特定時期，生育率的迅速下降使得少兒撫養(yǎng)比降低，同時老年人口比例尚未大幅攀升，大量的勞動適齡人口涌入市場，為經(jīng)濟發(fā)展提供了充足的勞動力，這就是我們常說的第一次人口紅利。這一時期，勞動力成本相對低廉，眾多勞動密集型產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，推動中國經(jīng)濟實現(xiàn)了高速增長。比如沿海地區(qū)的制造業(yè)，依托豐富的勞動力資源，迅速崛起并在全球市場占據(jù)重要地位。

任何事物都有多面性的影響，比如在特定時期下的人口紅利的另一端是教育資源的不均衡所帶來的負面影響。

目前社會基本養(yǎng)老保險雖然覆蓋范圍廣，是養(yǎng)老保障的基石，但其保障水平相對有限，僅能滿足老年人最基本的生活需求。隨著老齡化加劇，未來養(yǎng)老金缺口可能進一步擴大，基本養(yǎng)老保險的替代率逐年下降，僅靠基礎(chǔ)社保難以維持退休前的生活水平。

家庭層面，少子化趨勢明顯，“421” 家庭結(jié)構(gòu)增多，子女贍養(yǎng)老人的經(jīng)濟與精力負擔(dān)加重，傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老模式難以為繼。與此同時，長壽風(fēng)險也不容忽視，隨著人均壽命延長，退休后可能面臨長達二三十年的養(yǎng)老生活，若缺乏合理規(guī)劃，極易陷入 “人還在，錢卻沒了” 的困境。

讓消費者把人生 “頂峰” 的高現(xiàn)金流收入轉(zhuǎn)化成覆蓋 “終身” 的現(xiàn)金流支出，做一個長期規(guī)劃是當(dāng)下很多人需要思考的事情。

在這樣的大背景下，帶有儲蓄和分紅功能的保險產(chǎn)品能夠發(fā)揮獨特且關(guān)鍵的作用。以分紅型年金保險為例，這類產(chǎn)品具有 “固定利益 + 浮動分紅” 的特性。一方面，它如同給晚年生活上了一道 “安全鎖”，能在約定時間開始，每年或每月給付一筆寫進合同的固定養(yǎng)老金，提供持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，保障基本生活開銷，比如支付日常生活費用、旅游休閑等費用。

另一方面，全球多元化布局的香港分紅險：香港保險公司通常采用 70% 股票 + 30% 固收 的投資組合（權(quán)益類資產(chǎn)占比高的產(chǎn)品長期收益上限更高）

收益平滑機制：保險公司在投資豐年留存部分收益，用于補貼歉年，以維持分紅實現(xiàn)率的穩(wěn)定性。例如，某公司通過該機制將 30 年分紅實現(xiàn)率維持在 95%～105%。

對于養(yǎng)老補充/長期財富增值/傳承/子女教育規(guī)劃等都能滿足其功能。特別是未來會有很長一段時間，我們依然處在全球不確定的宏觀環(huán)境中，而大部分的人都只是單一（人民幣）資產(chǎn)是很容易影響財富價值的，而港險的多貨幣是內(nèi)地所有保險產(chǎn)品都不具備的核心優(yōu)勢之一，我們可以理解為，一個全球性的資管公司將他們敏銳的眼光投向全球，雖然我們沒有實力委托專業(yè)團隊做家辦管理資金，我們的總保費50萬/100萬依然是類似的模式在打理，且長期回報高于內(nèi)地。

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對于我們個人而言，特別是進入到35歲以后，要充分認識到老齡化的趨勢和養(yǎng)老的壓力，提前做好養(yǎng)老規(guī)劃。降負債/控物欲，做儲蓄/保障現(xiàn)金流，同時要選擇帶有儲蓄和分紅功能的保險產(chǎn)品，不要抗拒，先了解其底層邏輯，重點關(guān)注分紅政策、資金領(lǐng)取方式、保障期限等。當(dāng)然，結(jié)合自身的經(jīng)濟狀況和養(yǎng)老目標，合理確定保費支出和保額。

我們要有能力為自己的晚年生活增添保障。這類保險產(chǎn)品在養(yǎng)老保障方面的作用不容小覷，它能為老年人的幸福生活保駕護航，幫助我們從容應(yīng)對老齡化帶來的挑戰(zhàn)。

經(jīng)常去日本/新加坡和中國香港出差時，會看到70多歲的年紀在開的士，在餐廳打工等，每每看到這種情景時常會問自己，老的時候會過怎樣的生活？我希望相比父母那代人是自由的，不必整天圍繞著孫子孫女做飯做家務(wù)沒有自我，希望自己是經(jīng)濟獨立的，可以去想去的地方旅行，買喜歡的東西；希望自己是優(yōu)雅地活著，可以和朋友家人一起喝咖啡品嘗美食，去看球賽。

為了長期的美好，現(xiàn)在去做/規(guī)劃/積累。納瓦爾說，現(xiàn)在要做的是長期可以變輕松的事情；也是人無遠慮必有近憂的另外一種翻譯。太多現(xiàn)實生活和無數(shù)案例告訴我們，成功的人生一定要規(guī)劃，當(dāng)然運氣也很重要。那就從此刻開始吧！

來源：米宅港研究所